JOURNAL

Layanan journal yang disediakan oleh Perpustakaan Universitas Gunadarma

Spillover Volatilitas Pasar Saham Indonesia dan Singapura Periode 2001-2005

Judul Artikel:Spillover Volatilitas Pasar Saham Indonesia dan Singapura Periode 2001-2005
Judul Terbitan:Jurnal Akuntansi dan Keuangan
ISSN:1411-0288
Bahasa:IND
Tempat Terbit:Surabaya
Tahun:0000
Volume:Vol. 12 Issue 1 0000
Penerbit:Universitas Kristen Petra Surabaya
Frekuensi Penerbitan:2x setahun
Penulis:Lestano dan Julia Sucito
Abstraksi:Autoregressive model yang dikombinasikan dengan univariate Exponential GARCH model digunakan untuk mengkonstruksi model spillover volatilitas, tulisan ini mengkaji asymmetric effect dan efek persistensi volatilitas pasar saham di Indonesia dan Singapura, dan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura, yang dipertimbangkan sebagai salah satu pusat kegiatan keuangan Asia, ke pasar saham Indonesia selama periode setelah krisis keuangan Asia. Studi ini mengungkapkan bahwa tingkat persistensi volatilitas meningkat saat spillover effect dari Singapura dimasukan sebagai variabel tambahan ke dalam persamaan variance. Temuan empiris lain adalah terdapat fakta kuat keberadaan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura ke Indonesia
Kata Kunci:Spillover volatilitas; asymmetric effect; leverage effect; exponential GARCH; pasar saham; Indonesia; Singapura
Lokasi:P17
Terakreditasi:belum